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10/02/2012Editar

EJEMPLOS: TIPO DE CAMBIO FUTURO

Datos

Tc Spot= 13.05

T. Bills= 2%

CETES= 4%

Tiempo= 1 año


Formula:Editar

TcF=TcS(1+tasa mexica)^tiempo/(1+tasa extranjera)^tiempo

  • 1 AÑO

TcF=13.05(1.04)^(360/360) / (1.02)^(360/360)

=13.05(1.04/1.02)

TcF= $ 13.3058

  • 6 MESES

TcF=13.05(1.04)^(180/360) / (1.02)^(180/360)

=13.05(1.0198/1.0099)

TcF= $ 13.17

Formula:Editar

TcF=TcS * e ^(tasa mexicana-tasa extranjera)^(tiempo)

6 MESES

TcF= (13.05) (2.71)^(.04-.02)^(180/360)

= (13.05) (2.71)^0.01

= (13.05) (1.0100)

TcF= $ 13.18

1 AÑO

TcF= (13.05) (2.71)^(.04-.02)^(360/360)

= (13.05) (2.71)^0.02

= (13.05) (1.0202)

TcF= $ 13.31

EJERCICIOSEditar

Tc Futuro

DOLARES: CETES/T.BILLS 6 MESES (180 DIAS)

TcS= 12.9820

T.Bills= .0680

CETES= 4.43%

TcF= (12.9825) (2.71)^(.0443-.00068)^(180/360)

= (12.9825) (2.71)^.02181

= (12.9825) (1.02205)

TcF= $ 13.26

EUROS: CETES/LIBOR 6 MESES (180 DIAS)

TcS= 17.1612

LIBOR= 1.4158

CETES= 4.43%

TcF= (17.1612) (2.71)^(.0443-.014158)^(180/360)

= (17.1612) (2.71)^.015071

= (17.1612) (1.01519)

TcF= $ 17.4217