Activo financiero, Es cualquier activo que sea:
a) Efectivo
b) Un derecho contractual para recibir de otra entidad efectivo u otro activo financiero
c) Un derecho contractual para intercambiar instrumentos financieros de otra entidad que fundadamente se espera darán beneficios futuros
d) Un instrumento de capital de otra entidad
Bienes Genéricos (Commodities). Son activos no financieros del tipo agrícola, pecuario, metalúrgico o energético, cuyo precio local se encuentra indexado a precios observados en mercados establecidos o, en su caso, a ciertos índices encontrados en publicaciones internacionales especializadas.
Base en bienes genéricos. La base en commodities representa la diferencia entre el precio local y el internacional en términos de la moneda en que se cotiza o publica internacionalmente, en la fecha de contrato de futuros de referencia abierto, más cercano en un momento dado en tiempo.
Colateral. Garantiza constituida para el pago de las contraprestaciones pactadas en contratos con instrumentos financieros derivados. En el caso de dos reconocidos, suelen fijarse en cuentas de aportaciones o márgenes.
Compromiso en firme. Es aquel contrato celebrado entre la entidad y una parte no relacionada, que se puede hacer cumplir a través de medios legales y que especifica la cantidad que se espera será intercambiada, el precio fijo, la moneda y el calendario de la transacción, entre otros aspectos importantes.
Cuentas de aportaciones o de margen. Cuentas individuales en donde los participantes en mercados listados o reconocidos depositan afectivo o valores destinados a procurar el cumplimiento de las obligaciones, correspondientes a los contratos con instrumentos financieros derivados celebrados en estos mercados.
Derivado compuesto. Es un instrumento financiero derivado que incluye más de un subyacente e incorpora más de una condición de pago que, cuando se utiliza con fines de cobertura, cambian el perfil financiero de una posición primaria en más de un subyacente.
Derivado crediticio. Es aquel instrumento financiero cuyo valor está determinado por el desempeño de un emisor o de un acreditado, en una operación financiera especifica, en donde el subyacente es el riesgo crediticio, representado por cambios en el rendimiento o, en su caso, es la calificación crediticia.
Derivado implícito. Son aquellos componentes de un contrato que en forma explícita no pretenden originar un instrumento financiero derivado por sí mismo, pero que los riesgos implícitos generados o cubiertos por esos componentes, difieren en sus características económicas y riesgos.
Determinaciones técnicas del valor razonable. Son estimaciones del valor razonable de los instrumentos financieros, realizadas con base en modelos técnicos de valuación reconocidos en el ámbito financiero, respaldados por información suficiente, confiable y comprobable.
Contratos de precio adelantado o forwards. Son contratos a futuro que se operan en forma privada, por lo que no tienen mercado secundario, y el establecimiento de colaterales es negociable entre las partes.
Futuros. Son contratos que obligan a ambas partes a intercambiar un bien o un valor en una cantidad, calidad y precio pactado preestablecido en una fecha futura.
Instrumento financiero. Es cualquier contrato que de origen tanto a un activo financiero de una entidad, como un pasivo financiero o instrumento de capital de otra entidad.
Instrumento de capital. Es cualquier contrato, documento o titulo referido a un contrato, que evidencie la participación en el capital contable de una entidad.
Moneda funcional. Es la moneda correspondiente al medio económico principal en que opera la entidad y que, normalmente, pero no necesariamente, se utiliza para informar, en congruencia con su medio económico.
Opciones. Son instrumentos financieros derivados que confieren al tenedor de los mismos, el derecho mas no la obligación de comprar y vender un bien a un precio, conocido como precio del ejercicio (strike Price) a una fecha definida o dentro de un periodo de tiempo determinado, a cambio del pago de una prima.
Paquetes de instrumentos financieros derivados. Son aquellas operaciones donde en un mismo contrato se incluya la emisión, adquisición o venta de dos o más instrumentos financieros derivados.
Pasivo financiero. E s cualquier compromiso que sea una obligación contractual para entregar efectivo u otro activo financiero a otra cantidad, o intercambiar instrumentos financieros con otra entidad cuando existe un alto grado de posibilidad de que tenga que dar cumplimiento a la obligación.
Precio pactado. Precio o equivalente determinado en el presente, para comprar o vender el o los bienes subyacentes en una fecha futura determinada.
Precio de contado (spot Price). Precio o equivalente del bien subyacente, vigente en plazos establecidos por las convenciones del mercado (usualmente no mayores a 48 horas hábiles) a partir de la fecha de operación.
Prima. Es el importe que se paga para tener el derecho de ejercicio o no,.
Resultado por valuación. Son las ganancias o pérdidas originadas por los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo de instrumentos de cobertura.
Riesgo financiero. Es la posibilidad de que ocurra algún evento o acontecimiento en el futuro que cambie las circunstancias actuales o esperadas, que han servido de fundamento a la valuación de activos y pasivos o a la medición de compromisos en firme y transacciones pronosticadas y que, de ocurrir dicho evento o acontecimiento, puede ocasionar una pérdida o ganancia atribuible a cambios en el valor razonable de un activo o pasivo, o cambios en los flujos de efectivo futuros.
Riesgo de crédito. Es la posibilidad de que una de las partes involucradas en una transacción con un instrumento financiero deje de cubrir su obligación y cause que la otra parte incurra en una perdida.
Riesgo de mercado. Es aquel riesgo de que el valor de un instrumento financiero ocasione perdida debido a las variaciones en los tipos de cambio, en las tasa de interés o en los precios de mercado.
Swaps. Son contratos mediante los cuales se establece la obligación bilateral de intercambiar flujos de efectivo en fechas futuras preestablecidas, sobre un valor nominal o de referencia.
Valor de mercado. Es la cantidad que se puede obtener de la venta o la cantidad que debe pagarse por la adquisición de un instrumento financiero en un mercado de valores o de un instrumento financiero organizado o reconocido.
Valor intrínseco. Es el valor de la opción si esta se ejerce inmediatamente, es decir, la diferencia entre el precio del bien subyacente a la fecha de referencia y el precio de ejercicio.
Valor extrínseco. Es la diferencia entre el valor razonable de una opción y su valor intrínseco, a una misma fecha.